Derivatele de credit în calitate de instrument nou de gestiune a riscului de credit reprezintă un instrument financiar ce transmite riscul de credit de la o persoană la alta. Esenţa sa este determinată prin aceea că în conţinutul acestui instrument este inclus riscul de credit (probabilitatea apariţiei falimentului sau altui eveniment, ce schimbă calitatea de credit a activului). Este important de a stabili riscul unui contract (afaceri), dar şi influenţa dezvoltării derivatelor de credit asupra sistemului financiar în genere. În prezent există o diversitate impunătoare a derivatelor de credit şi descrierea detaliată a acestora este imposibilă. Cu toate acestea, ele sunt variante sintetice a derivatelor de credit tipice, printre care amintim: 1. Contracte swap pe riscul de credit (credit default swap, credit swap, default swap), 2. Opţiuni pe risc de credit (credit default options), 3. Swap pe risc de credit pentru entităţi multiple (basket default swap), 4. Swap pe randamentul total (total return swap, total rate of return swap), 5. Opţiuni pe spread-ul de credit (credit spread options), 6. Contracte forward pe spread (credit spread forwards), 7. Credit linked notes. Pînă la apariţia derivatelor de credit era destul de problematic de a determina costul riscului de credit. Atunci cînd derivatele de credit au devenit un instrument mai lichid şi au început să acopere mai multe companii, investitorii şi creditorii au primit posibilitatea de a compara parametrii de preţ a instrumentelor financiare monetare cu spreadul derivatelor de credit. Astfel, se poate constata că derivatele de credit sunt un instrument inovaţional şi destul de eficient pentru gestiunea riscului de credit în activitatea bancară.