The distinction between legal and beneficial ownership of property (or any asset) is both age-old and highly topical. It's age-old because since the term "beneficial owner" was introduced to the OECD Model Tax Convention in 1977, courts have struggled to interpret and use it in deciding conduit company cases. It's topical because governments, researchers, and practitioners now perceive increased risks in fiscal and AML areas, necessitating the improvement of UBO legislation worldwide. The background described outlines the research's purpose: to compile an exhaustive list of issues related to Beneficial Ownership (BO). This aims to establish an effective regulatory framework for beneficial ownership and determine the procedure for maintaining the Register of Beneficial Owners (RBO). An exhaustive definition means that all elements are listed without leaving anything to imagination. Therefore, the comprehensive list of terms and issues related to effective ownership includes: (i) the definition of the BO and its relation to other concepts: property and proprietary rights, difference between legal ownership and beneficial ownership, beneficial ownership principles; (ii) RBO: registry approach; decentralized registry approach; types of RBOs (for different types of assets); central database containing information about BO of legal entities and trusts: principles, structure; benefits, maintenance of the register; maintaining records; perculiarities of the beneficial ownership rule in banking; (iii) BO transparency: reasons of beneficial ownership transparency; FATF Recommendations 24 and 25; best practices is disclosuing governance, ownership, and voting structures of the entities, and civil society groups; (iv) Beneficial Ownership Data Standard (BODS): BODS and BODS compliance, technology infrastructure requirements, and the Beneficial Ownership Registers Interconnection System; (v) Data protection and privacy in BO information: balancing legitimate interest in publicity with data protection; (vi) General aspects regarding verification, registration, record-keeping, and data updating for the BO of legal entities, including legal frameworks and perspectives; (vii) The procedure for determining the BO of legal entities and individuals who meet the criteria, including those exercising effective control: procedure for determining the individual(s) owning at least x % of shares or voting right of the legal entity; the procedure for determining the individual(s) who ultimately controls (control) an individual or legal entity; the procedure for determining the individual(s) on whose behalf a transaction is performed or an activity is carried out; perculiarities of the procedure for determining the BO of the legal persons with a complex but legitimate ownership structure, such as the existence of more hierarchical founding companies with more founders and associated members from different jurisdictions; case-study analysis; perculiarities of the procedure for determining the BO exercising effective control on the legal person (Nominee Shareholders and Directors); practical examples analysis; (viii) Procedures and internal practices for BO verification, including foreign citizens; (ix) BO in different types of legal entities, profit-making: Limited Liability Companies; other types of profit-making legal persons: perculiarities of the procedure for registering the beneficial owner of sole proprietorships, peasant (farmer) farm; Joint Stock Companies; Publicly traded companies; state-owned enterprises; (x) BO in different types of legal entities - nonprofit: associations; foundations; other types of nonprofit legal persons; (xi) Exemptions for declaring the BO; (xii) BO information throughout the life cycle of a legal entity: BO information to be collected at creation and registration/incorporation; changes during the life cycle of a legal person; insolvency situations; liquidation/dissolution; (xiii) BO declaration form structure for different types of legal entities and those with complex structures from different jurisdictions; (xiv) Mechanisms and sources for obtaining BO information, including relevant foreign legal persons: types of documents presented to the registrars by which the identification of the beneficial owners can be demonstrated; reasonable period for recognising Extracts from Business/Company Registers from different jurisdictions; guidance on examining identity documents and reasonable period for recognising copies of identity documents from different jurisdictions; National and international database used; Legal Persons Holding Information on their BO; Power to request information from shareholders; Additional information as required for enhanced verification; (xv) Update and correction of BO information: Reasonable period (e.g., within one month) for updating information of BO; provisions for an ad-hoc correction of Registry data; (xvi) role of technology in improving BO Registers: data entry in the BOR, technology to facilitate checking and validation, e-service of data entry in RBO vs paper documents, legal access to information from BOR; Data provided to other authorities; (xvii) Mechanisms for applying a risk-based approach, including red flags: key risk indicators regarding BO; indicators of misuse or unusual activity in the database; reporting to Financial Intelligence Unit; (xviii) Discrepancy reporting mechanisms: procedures for resolving discrepancies; (xix) Sanctions for violating BO information disclosure rules: failure to submit for registration or update information on BO; false information about BO; the effects of the sanctions on the legal person’s economic activity imposed on the natural person declared as pseudo-BO (executive manager of the legal person); (xx) Challenges in implementing the BO identification mechanism; (xxi) Lessons learned and recommendations. In conclusion, identifying and formulating exhaustive issues related to the beneficial owner and Registers of beneficial owners are crucial for this research field. It provides an overview of the regulatory framework concerning beneficial ownership, facilitating the achievement of objectives by enhancing contextual knowledge of regulations impacting beneficial ownership.

Distingerea dintre proprietatea legală și proprietatea efectivă este atât veche, cât și de mare actualitate. Veche, deoarece de la introducerea termenului „beneficiar efectiv” în Modelul de Convenție Fiscală al OECD în 1977, instanțele s-au străduit să interpreteze termenul și să-l folosească ca un test pentru hotărârile pe cazurile de conduită a companiilor. De mare actualitate deoarece în prezent, guvernele, cercetătorii și un șir de practicieni percep riscuri crescute în domeniile fiscal și al spălării banilor și finanțării terorismului, ceea ce atenționează asupra necesității îmbunătățirii legislației privind proprietatea efectivă în întreaga lume. Contextul descris conturează scopul acestei cercetări: acumularea listei exhaustive a problematicilor privind Beneficiarul Efectiv (BE), urmărind stabilirea unui cadru normativ eficient privind proprietatea efectivă și determinarea procedurii de ținere a Registrului Beneficiarilor Efectivi (RBE). De fapt, orice definiția exhaustivă înseamnă că toate elementele sunt enumerate și niciunul nu este lăsat imaginației. Deci, lista exhaustivă de termeni și probleme conexe proprietății efective include: (i) definiția exhaustivă a BE și relația acesteia cu alte concepte: proprietate și drepturi de proprietate; diferența dintre proprietatea legală și proprietatea efectivă; principiile proprietății efective; (ii) Registrul Beneficiarului Efectiv (RBE): abordarea registrului; abordarea descentralizată a registrului; tipuri de RBE (pentru diferite tipuri de active); baza de date centrală, care conține informații despre BE ai persoanelor juridice si fiduciilor: principii, structură; beneficiile RBE; ţinerea RBE: menținerea înregistrărilor; particularitățile reglementărilor BE în domeniul bancar; (iii) Transparența BE: motivele transparenței BE; Recomandările FATF 24 și 25; cele mai bune practici de dezvăluire a guvernanței, proprietății și structurii de vot ale entității și ale grupurilor societății civile; (iv) Standardul de date privind beneficiarul efectiv (SDBE): SDBE și conformitatea SDBE; cerințele pentru infrastructura tehnologică; Sistemul de interconectare a RBE; (v) Protecția datelor și confidențialitatea în domeniul informațiilor privind BE: interesul legitim pentru publicitate versus protecția datelor personale ale BE; (vi) Aspecte generale privind verificarea, înregistrarea, ținerea evidenței și actualizarea datelor BE ai persoanelor juridice: cadrul legal; perspective în ținerea RBE al persoanelor juridice; (vii) procedura de determinare a BE ai persoanelor juridice (dacă asociatul îndeplinește criteriile pentru a fi considerat drept BE): procedura de determinare a persoanei fizice (persoane fizice) care deține cel puțin x % din acțiunile sau dreptul de vot al persoanei juridice ; procedura de determinare a persoanei fizice care controlează (prin alte mijloace) în ultimă instanță o persoană fizică sau juridică; procedura de determinare a persoanei (persoanelor) în numele cărora se efectuează o tranzacție sau se desfășoară o activitate; particularitățile procedurii de determinare a BE al persoanelor juridice cu o structură de proprietate complexă, dar legitimă, precum existența unor societăți fondatoare de nivel ierarhic superior cu mai mulți fondatori și membri asociați din diferite jurisdicții; analiza studiilor de caz concrete; particularitățile procedurii de determinare a BE care exercită controlul efectiv asupra persoanei juridice (Acționari, Administratori reprezentanți), analiza exemplelor practice concrete și hotărârilor instanțelor judecătorești; (viii) Procedurile și practicile interne aplicate pentru verificarea BE: verificarea identității BE, inclusiv a cetățenilor străini; (ix) BE pentru diferite tipuri de persoane juridice - persoane juridice cu scop lucrativ: Societăți cu răspundere limitată; alte tipuri de persoane juridice cu scop lucrativ: particularitățile procedurii de înregistrare a BE a întreprinzătorului individual, gospodăriei țărănească (fermier); societății pe acțiuni; cotate la bursă; întreprinderi de stat; (x) BE pentru diferite tipuri de persoane juridice - persoane juridice nonprofit: asociații; fundații; alte tipuri de persoane juridice nonprofit; (xi) Tipuri de persoane juridice exceptate de la declararea BE; (xii) Informațiile despre BE pe parcursul ciclului de viață al unei persoane juridice: informații despre BE care trebuie colectate la crearea și înregistrarea/încorporarea persoanei juridice; la efectuarea modificărilor în acte de constituire și în Registrul de stat al persoanelor juridice pe parcursul ciclului de viață al unei persoane juridice; BE în situații de insolvabilitate; lichidare/dizolvare a U.D.; (xiii) Formularul de declarație privind BE: structura formularului declarației privind benficiarul efectiv pentru diferite tipuri de persoane juridice și persoane juridice cu structură complexă din jurisdicții diferite; (xiv) Mecanisme și surse de obținere a informațiilor despre beneficiarul efectiv al persoanelor juridice, inclusiv al persoanelor juridice străine relevante: tipuri de documente prezentate registratorilor prin care se poate demonstra identificarea beneficiarilor efectivi; perioada rezonabilă pentru recunoașterea extraselor din registrele comerțului/societăților din diferite jurisdicții; îndrumări privind examinarea documentelor de identitate și termenul rezonabil pentru recunoașterea copiilor documentelor de identitate din diferite jurisdicții; Baze de date naționale și internaționale utilizate; Persoane juridice care dețin informații despre beneficiarii lor reali; Puterea de a solicita informații de la acționari; Informații suplimentare necesare pentru verificarea îmbunătățită; (xv) Actualizarea și corectarea informațiilor despre BE: Perioada rezonabilă (de exemplu, în decurs de o lună) pentru actualizarea informațiilor despre BE; prevederi pentru o corectare ad-hoc a datelor RBE; (xvi) Rolul tehnologiei în îmbunătățirea implementării și acurateței RBE: introducerea datelor în registrul beneficiarilor efectivi (RBE), tehnologii pentru a facilita verificarea și validarea datelor, servicii electronice de introducere a datelor în RBE vs documente pe hârtie, acces legal la informațiile din Registrul Beneficiarilor Efectivi; Datele furnizate altor autorități;(xvii) Mecanisme de aplicare a abordării bazate pe risc. Semnale roșii: indicatori cheie de risc privind BE al persoanei juridice; indicatori de utilizare greșită sau activitate neobișnuită în baza de date; raportările către Unitatea de Inteligență Financiară; (xviii) Mecanisme de raportare a discrepanțelor: proceduri de soluționare a discrepanțelor, analiza exemplelor practice; (xix) Sancțiuni pentru încălcarea regulilor privind divulgarea informațiilor privind BE: nedepunerea pentru înregistrare sau actualizare a informațiilor despre BE; prezentarea de informații false despre BE; efectele sancțiunilor asupra activității economice a persoanei juridice aplicate persoanei fizice declarate ca pseudo-beneficiar efectiv (administratorul persoanei juridice); (xx) Provocări întâmpinate în implementarea mecanismului de identificare BE; (xxii) lecții învățate și recomandări pentru viitor. În concluzie, identificarea și formularea problemelor exhaustive privind beneficiarul efectiv și Registrele beneficiarilor efectivi sunt cruciale pentru acest domeniu de cercetare. Acesta oferă o imagine de ansamblu asupra cadrului de reglementare privind proprietatea efectivă, facilitând atingerea obiectivelor prin îmbunătățirea cunoașterii contextuale a reglementărilor care influențează proprietatea efectivă.