The recent financial crisis started in the US in 2007, the main cause being the secured mortgage loans. The purpose of the empirical research was to study the factors that determine the credit risk, respectively the quality of the credit portfolio. The analysis was carried out on a unique sample bank-specific data comprised of 70 banking institutions from 13 European countries (Austria, Belgium, Cyprus, Germany, Greece, Italy, Norway, Poland, Portugal, Spain, Sweden, Denmark and Switzerland) with high incomes during 2005q1-2011q4. The ratio between the allowance for the granted credits and the total credits granted were used as a bank-lending indicator. The main results obtained were that the credit risk’s determinants were the indicator of capital adequacy, GDP, the unemployment rate, the inflation rate, government debt and the financial crisis. The main estimated equation includes specific variables of the banking institutions (the accumulated credit risk and the capital adequacy indicator), macroeconomic variables (GDP, the unemployment rate, the inflation rate, government debt), bank specific variables (banking concentration) and the control variables (the financial crisis). Compared to the previous period, the accumulation of the reserves for the credits granted of the total of the credits granted, had a positive impact on the dependent variable. The borrowing decisions from the previous period define changes at the current level of the quality of the bank loan portfolio..  

Criza financiară recentă a debutat în anul 2007 în SUA, principala cauză fiind creditele ipotecare securizate. Scopul cercetării empirice a fost studierea factorilor care determină riscul de creditare bancară, respectiv calitatea portofoliului de credite. Analiza s-a efectuat pe un eșantion unic de date specifice bancare format din 70 de instituții bancare din 13 țări europene (Austria, Belgia, Cipru, Germania, Grecia, Italia, Norvegia, Polonia, Portugalia, Spania, Suedia, Danemarca și Elveția.) cu venituri ridicate în perioada 2005q1-2011q4. Ca indicator al creditării bancare s-a utilizat raportul dintre rezervele pentru creditele acordate și totalul creditelor acordate. Principalele rezultate obținute, constau în faptul că, factorii care determină riscul de creditare sunt indicatorul de adecvare a capitalului, PIB-ul, rata șomajului, rata inflației, datoria guvernamentală și criza financiară. Ecuaţia de bază estimată cuprinde: variabile specifice instituțiilor bancare (riscul de credit acumulat și indicatorul de adecvare a capitalului), variabile macroeconomice (PIB-ul, rata șomajului, rata inflației, datoria guvernamentală), variabile specifice bancare (concentrarea bancară) și variabile de control (criza financiară). Acumularea rezervelor pentru creditele acordate în totalul creditelor acordate față de perioada precedentă a avut impact pozitiv asupra variabilei dependente. Deciziile de împrumut din perioada precedentă definesc modificări la nivelul actual al calității portofoliului de credite bancare.

Недавно начатый в 2007 году финансовый кризис в США имел как основную причину - обеспеченные ипотечные кредиты. Целью данного эмпирического исследования стало изучение определяющих факторов банковского кредитного риска и качества кредитного портфеля. Анализ проводился по выборке конкретной базы данных, состоящая из 70 банковских учреждений из 13 европейских стран с высокими доходами (Австрия, Бельгия, Кипр, Германия, Греция, Италия, Норвегия, Польша, Португалия, Испания, Швеция, Дания и Швейцария) в течение конкретного периода годов 2005q1-2011q4. В качестве показателя банковского кредитования проанализировано соотношение между резервами по предоставленным кредитам и общей суммой предоставленных кредитов. Выявлено, что факторами, определяющими кредитный риск, являются: показатель достаточности капитала, ВВП, уровень безработицы, уровень инфляции, государственный долг и финансовый кризис. Расчетное базовое уравнение включает в себя банковские институциональные переменные (совокупный кредитный риск и коэффициент достаточности капитала), макроэкономические переменные (ВВП, уровень безработицы, уровень инфляции, государственный долг), банковские переменные (банковская концентрация) и контрольные переменные (финансовый кризис). Выявлено, что накопление резервов по предоставленным кредитам в общей сумме предоставленных кредитов по сравнению с предыдущим периодом оказало положительное влияние на зависимую переменную. Заемные решения за предыдущий период предопределяют изменения текущего уровня качества банковского кредитного портфеля