Un contract comercial reprezintă o relație juridică, care abordează întrebarea despre legea aplicabilă. Din motiv că diferite țări au legi diferite, iar conținutul și efectul acestora pot varia foarte mult, este ca într-un contract să se menționeze un set de legi ce vor guverna aplicarea ei. În caz contrar, dacă termenii contractuali devin relevanți mai târziu în cadrul unui litigiu între părți, va exista riscul unei bătăi preliminare risipitoare în legătură cu întrebarea: care set de legi ar trebui folosite pentru a interpreta obligațiile părților. Astfel, în practica juridică internaţională ne confruntăm cu o problemă deosebit de importantă în cazul în care un contract poate fi legat de mai multe locuri. De exemplu, părțile se pot afla în țări diferite, iar locul de desfășurare poate fi o țară terță. În astfel de cazuri există mai multe sisteme juridice cu relevanță potențială pentru contract, făcând tot mai necesar să se decidă în mod expres ce sistem de lege va guverna. O clauză de lege aplicabilă face acest lucru prin stabilirea în mod expres a alegerii părților privind legea care va fi aplicată.

A commercial contract is a legal relationship. This raises the immediate question on which law is applicable, because different countries have different laws and the content and effect of those laws can vary greatly. It is therefore sensible to state in a contract which set of laws will govern it. Otherwise, if the contract terms become relevant later in a dispute between the parties, there will be a risk of a wasteful preliminary battle about which set of laws should be used to interpret the parties‘ obligations. This is a particularly important issue in an international context, where a contract may be connected with several places. For example, the parties may be in different countries and the place for performance may be a third country. In such cases there are several legal systems with potential relevance to the contract, making it all the more necessary to decide expressly what system of law will govern. A governing law clause does this by setting out expressly the parties‘ choice of the law that will apply.